多少の混乱がなぜ良いことなのか

Jul 15, 2023

混沌は健康に良い場合があります。 レバレッジと少額の賭けを組み合わせると、ある種の起業家にとっては 3 コースのテイスティング メニューになります。 つまり、勝つまで負け続けることをいとわない人です。

私は行動経済学に興味があります。 私は、誤解、誤解、爆弾ドアの欠陥に基づいて、ロケットを地面に直接突っ込むことの狂気について何度も書いてきました（ストレンジラブ博士を参照）。

スコット・パターソンによる新しい本「カオス・キングス」は、表向きはウォール街に関するものだが、大きなテーマは起業家精神にも同様に当てはまる。 この時代の歴史を理解するには必読の書です。 AI 革命とまれなブラック スワン (誰も予測できなかった極端な出来事) が同じプールで泳いでいます。それらはまだ遭遇していないだけですが、いずれ遭遇します。 9.11、2008年の衝突事故、新型コロナウイルスなどを考えてみましょう。

それは常に突然です。 それが来るのを見たことがなかったというのは安っぽい言い訳だ。 あなたはただ見ていなかっただけです。

白鳥観察主任のナシム・ニコラス・タレブを紹介させてください。 タレブは何冊かの本を書いており、そのどれもがリスク、ランダム性、確率、不確実性という大きな概念を探求しています。 ここに彼の評論の一部を載せておきます。

「お金を失わないでください。」 まあ、それは正確には彼が言いたいことではありません。 彼が言いたいのは、大金を失うなということだ。 彼は小さな賭けが好きで、賭けがあなたに不利になったら、出て行き、売り、狂気を止めます。 これはスタートアップにとって古典的なものです。 あなたは製品と市場の適合性を求めながらも、四角い杭を打ち続けています。私の傾向はわかります。

「弱き者よ、汝の名は女だ。」 ハムレットがそう言うのは問題ありませんが、本当の弱さはてこの力です。 いいことが多すぎる。 シリコンバレー銀行のことを思い出してもらいたい。 低金利で長期の賭けをし、世界が一銭にもならなくなり、人々がお金を返して欲しいと願うようになったら、どうすることもできません。 オフィーリアに聞いてみてください。

タレブはウォール街で働き、そこで「宇宙の達人」が過大なリスクを負って爆発するのを目の当たりにした。 彼はトレーディングフロアの若い信奉者に目を向け、小部屋にいる年配の男性を指差した。「彼は7年間、毎年100万ドルを稼いでいた。 彼は7分ですべてを失った。」

しかし、リスクに完全に悪い名前を付けるのはやめましょう。 若い頃、私はガンマンで、たくさんの賭けをしました。 私にはあまりお金がなかったため、レバレッジを効かせる必要があり、混乱や価格設定の誤り、ビジョンの欠如がないかを探す必要がありました。 競争できる場所。

私は、それがどのように展開するか、特に漂流物とジェットサムが湾に漂流し、見渡す限りの高層マンションを残すまでにどれくらい時間がかかるかがまだ不透明だったときに、ダウンタウンの不動産を追っていました。 私には先見の明があったのかもしれないが、幸運でもあった。 そして私はそれを知っています。

「ヘルパー」に注意してください。 ウォーレン・バフェット氏は投資家に対し、複雑な戦略を持ち、あなたの安全を守るために手数料を請求するこうした人々、別名資産管理者（コンサルタント）には近づかないように警告している。 ブローカーはヨットを所有し、顧客はカヌーを所有します。

確かに、それが到来するまでは分からないかもしれませんが、少なくとも危機の可能性を検討し、予測することはできます。 タレブは、大規模なパラノイアやソファに固まり、マットレスの下でお金を盗むような行動を推奨しているわけではありません。

彼が言っていることは、「謙虚であれ」ということです。 タレブの最も有名な本の 1 つである『Fooled by Randomness』では、偶然と、魔法のサイコロを持っていると思い込むこととの区別が描かれています。

最後に、エンジェル投資家にとって、ジレンマは 2 つあります。 小さな賭けをたくさんして、安全にプレイしてください。時間が経てば、ロングシングルまたはダブルを獲得できるかもしれません。 たった 2、3 のアイデアに基づいて大きく動き、それが正しければ、あなたはボールクラブの所有者になります。

2 番目の問題は、鋼の根性と忍耐力が必要なことです。 あなたは、紙の上ではパドレスがワールドシリーズで優勝するはずであることを知っていますが、彼らのプレーが貧弱でパフォーマンスが低いことも知っています。 留まるか折りたたむか。

水晶玉はありませんが、私は偶然に対処するという考えが常に好きでした。 白鳥があなたに有利に現れる可能性を考慮して。 暗視メガネをかけて暗闇を覗き込むこと。

タレブは、「最も有害な3つの依存症は、ヘロイン、炭水化物、月給である」と述べています。