グラファイトマイナーを買う時が来た

Aug 06, 2023

この記事は、2018 年 3 月 4 日に初めてトレンド投資に掲載されました。 したがって、すべてのデータはその日付のものです。

黒鉛採掘業者の背景については、投資家は私の以前の記事を読むことができます。

天然黒鉛市場は年間約100万トンで、コバルト（年間約13万4千トン）やリチウム（年間約24万5千トン）より大きいが、ニッケル（年間約2.1万トン）よりは小さい。 人造黒鉛の市場は年間約 1.5 百万トンであることに注意してください。

グラファイトは主に製鉄業、ブレーキライニング、鉛筆などに使用されます。 しかし、リチウムイオン電池はますます重要な需要源になりつつあります。

グラファイトは、電気自動車（EV）やエネルギー貯蔵に使用されるリチウムイオン電池の負極に使用される主な材料です。 50kWhのEVバッテリーには約55kgの天然黒鉛が使用されています。 私のモデルによると、EV に使用される天然黒鉛は現在市場の約 13% ですが、電気自動車が市場シェア 6% に達すれば、2020 年までに市場の約 30% に成長する可能性があります。 私のモデルはリチウムとコバルトのブームを正確に予測しており、私のモデルに基づくと現在グラファイトは (NdPr と並んで) 第 3 位の需要金属であり、グラファイト ブームが今始まったばかりであることを示唆しています。

リチウムイオン電池のアノードに使用されるグラファイトの約半分は通常合成であり、一般に天然グラファイトよりも高価です。 どちらも異なる性質を持っているため、組み合わせられます。 黒鉛には代替品がほとんどなく、リサイクルもほとんどありません。 最終製品は球状グラファイトですが、これにはさらなる加工ステップが必要となるため、コストが高くなります。 アノードにシリコンを使用するという話があり、最終的にはグラフェンを使用する可能性があります。

世界の年間電気自動車販売台数は2030年までに2,440万台に達すると予測

ソース

Energy Storage の 2017 年 10 月の記事によると、「グラファイトのスポット価格は 1 月以来 300% 上昇し、1 トンあたり 35,000 ドルに達しており、ハイテクグレードの材料の需要は 3 年以内に 200% 急増すると予想されていました。」 35,000ドル/tは球状黒鉛だと思います。

他のものでは、天然球状黒鉛アノード材料の黒鉛スポット価格は 1 トンあたり 7,000 ドルと 12,000 ドルです。 フレークグラファイトの価格は前兆であり、1,000 米ドルの範囲になる傾向があります。

グラファイトフレークの価格履歴 (更新されていません)

ソース

過去1年間で黒鉛の価格が大幅に上昇した

出典: AsianMetal.com

サイモン・ムーア氏は、トレンド・インベスティング社のインタビューで次のように述べています。

鱗片状黒鉛に関しては、中国の生産量の減少に加え、鉄鋼（耐火物や加炭材）やリチウムイオン電池の需要の回復が価格を押し上げている。 当社のフレークグラファイトの価格指数は前年比 25% 上昇しています。

これは、グラファイト価格が過去 1 年間で 22.05% 上昇していることが示されている上のチャートの AsianMetal.com の価格変化とよく一致しています。

要求

黒鉛の需要は鉄鋼業界、特に中国によって牽引されています。 以下の引用文にあるように、過剰需要の新たな要因はリチウムイオン電池の需要によるものです。

エネルギーストレージは昨年こう書きました -

中国は電池貯蔵の急増する需要に応えるため、黒鉛の巨大工場の建設を計画している。 中国は、急増するリチウムイオン電池業界の需要に応えるため、2020年までに世界の黒鉛処理能力をほぼ3倍に拡大する取り組みを主導している。

バッテリー負極のグラファイト需要は2020年までに3倍になると予測

出典: Syrah Resources New York 投資家向けプレゼンテーション - ページ 22 - 2016 年 12 月

上のグラフは、年間約 10 万トン増加すると予測される「黒鉛電池負極」の需要だけを示しています。 以下のグラフは、グラファイト部門の「全体」の需要が約200,000トン・パは電池セクターによって押し上げられた。

黒鉛需要グラフ - 2010-2020

出典: Mason Graphite プレゼンテーション - 2016 年 12 月 - ページ 9

供給

今後の主な新規供給は、～を導入する予定のSyrah Resourcesからのものです。